青岛港重组计划再“瘦身” 同业竞争成绩仍待处

青岛港谋划一年多的重组打算再次产生变更。 克日，青岛港布告称，决议撤回原重组计划请求文件，并拟将原重组计划调剂为不再收购结合管道53.88%股权、港源管道51.00%股权，同时保存以付出现金购置资产的方法收购油品公司100%股权跟日如实华50.00%股权。 据布告，此次调剂后的计划不形成严重资产重组，可能优化山东省口岸资本设置，进步口岸资本综合应用才能，增加同业竞争，保护公司及股东好处。 重组计划“瘦身” 青岛港布告表现，因原重组计划中的标的公司结合管道跟港源管道局部主要客户的停业事项处理停顿不迭预期等起因，为保护上市公司跟中小股东好处，经各方充足论证、谨慎研讨，拟调剂重组计划。新计划为经由过程付出现金购置资产的方法收购日照港团体持有的油品公司100%股权跟日如实华50.00%股权。油品公司100%股权买卖价钱为28.38亿元，日如实华50%股权买卖价钱为17.91亿元，买卖价钱共计46.29亿元。本次买卖资金来自公司自有或自筹资金。 青岛港表现，最新调剂后的计划不波及上市公司刊行股份或配套召募资金的行动，不形成严重资产重组，不会招致公司控股股东跟现实把持人产生变革，不形成重组上市。 依据原打算，青岛港拟经由过程付出现金购置资产的方法收购日照港团体持有的油品公司100%股权、日如实华50.00%股权，经由过程刊行股份购置资产的方法收购烟台港团体持有的结合管道53.88%股权、港源管道51.00%股权，并向不超越35名（含35名）合乎前提的特定投资者，以询价方法刊行股份召募配套资金。原重组计划买卖对价为94.40亿元，同时拟召募资金不超越20亿元。该计划形成关系买卖，估计形成严重资产重组，不形成重组上市，于2024年9月26日取得上交所受理。 现实上，上交所2024年已经就结合管道及港源管道局部客户停业的成绩下提问询函。华星石化、正跟团体及昌邑石化为结合管道及港源管道客户，三家客户共计收入占比超越30%。2024年9月，东营中院裁定停止华星石化、正跟团体重整顺序并宣布其停业，昌邑法院裁定停止昌邑石化重整顺序并宣布其停业。 上交所请求青岛港在重组讲演书中弥补表露这三家客户的后续营业部署，并模仿测算三家客户停业清理后营业散失对标的公司营收及利润的影响，评价重组后能否对上市公司发生倒霉影响。 彼时，青岛港复兴称，停止复兴出具日，三家客户停业清理波及的重要资产正处于断定受让方进程中，停业清理顺序停止且同时具有停工前提后，承接原三家客户停业清理重要资产的新主体将持续出产运营。同时，为保持营业稳固性，标的公司已采用办法。别的，斟酌到三家客户已进入停业清理顺序，为防止三家客户停业清理事项对上市公司发生严重倒霉影响，买卖敌手方已在本次买卖中就标的公司交割日后持续三年（含交割日昔时）将来事迹设置许诺及弥补机制，同时，于标的公司事迹许诺时期届满时停止减值测试。 重组一波三折 回溯本次重组过程，这曾经是青岛港第二次调剂重组计划。 本次重组的初版计划于2023年宣布。2023年7月1日，青岛港布告称，拟刊行股份及付出现金购置日照港团体持有的油品公司100%股权、日如实华50.00%股权、日照港融100%股权，以及烟台港团体持有的烟台港股份67.56%股权、莱州港60.00%股权、结合管道53.88%股权、港航投资64.91%股权、经营保证公司100%股权。同时，公司拟以询价的方法刊行股份召募配套资金。 但一年当前，青岛港发布将调剂资产重组计划。2024年7月10日，青岛港布告称，本次重组将不再收购日照港融100%股权、烟台港股份67.56%股权、莱州港60.00%股权、港航投资64.91%股权、经营保证公司100%股权这5个标的资产，并新增港源管道51.00%股权为标的资产。 别的，因为本次重组未在初次董事会决定布告后6个月内收回股东年夜会告诉，公司从新召开董事会（即第四届董事会第十九次集会）审议重组相干议案，并以本次董事会决定布告日为订价基准日，从新断定本次刊行股份的价钱为6.90元/股，而调剂前刊行股份的价钱为5.77元/股。 同业竞争成绩待解 依据青岛港2024年12月表露的重组草案订正稿，公司推动此次重组打算的目标之一是推动处理山东省口岸团体体内同业竞争成绩。 但是，即便本次调剂后的重组打算顺遂实行，因为青岛港现在打算收购的标的范畴较初版重组计划年夜幅缩减，青岛港与初版重组计划中标的公司间的同业竞争成绩仍待处理。 青岛港的同业竞争成绩还得追溯到2022年1月。事先，山东省口岸团体、青岛市国资委、青岛港团体签订了股权无偿划转协定，青岛市国资委将青岛港团体51%股权无偿划转至山东省口岸团体。因为青岛、日照、烟台重要效劳于山东半岛及其西向延长的局部地域，三年夜口岸辐射范畴堆叠，营业内容存在穿插。山东省口岸团体成为青岛港直接控股股东后，出具许诺函，许诺将在收购实现之日起五年的过渡期内（即于2027年1月前），综合应用资产重组、股权置换/让渡、委托治理、营业调剂或其余正当方法，处理山东省口岸团体存在的与青岛港运营同类或相似营业的成绩。本次买卖就是山东省口岸团体落实这一许诺的主要举动。 （文章起源：上海证券报） 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）